垃圾股的标准是什么?如何避免踩中垃圾股

原创 投资巴士  2020-11-30 07:09  阅读 105 次 评论 0 条

垃圾股定义是:由标准普尔公司评为BBB或更低级别的高风险高收益证券。垃圾股票大都是不知名、财政虚弱或缺乏偿还力的公司发行的股票。

垃圾股的标准:

首先,处于夕阳产业、产能过剩行业的股票,是垃圾股,因为这类股票没有希望、什么预期、题材都不行,基本上是没有故事可以讲的,很难出现什么黑马股,一般情况下,产能过剩的有船舶、水泥、煤炭等,至于夕阳产业有钢铁、煤炭、纸质媒体等。

再者,上市公司的业绩好不好,是判断垃圾股的重要标准。有的上市公司是亏损的,靠得是财政补贴才能避免退市,有的是已经戴上了ST帽子,要面临退市。还有的就是业绩不好才被引爆。对于这类绩差股,我们不要进行投资。

再次,股票处于下跌趋势的,我们也称为是垃圾股。很有可能某个板块的股票因前期涨幅大,正处于估值回归过程,在技术形态上已经是空头排列,没有跌出原估值,没有获得新资金支撑时,不要进行抄底,因为风险太大。不过,股票质地还行,所以可以在股价跌出合理估值后再投资。

最后,交易不活跌、长期低迷的股票。即便是股市反弹,股价表现平平,远落后于大盘涨幅。如果股票长期低迷,换手率和振幅相当小,意味着股票被机构投资边缘化了,大家并不看好它。这样的股票,股市上涨它不涨,股票下跌它会跌过同类股票,所以是垃圾股。

垃圾股怎么判断?

标准普尔,是美国著名的老牌金融投资服务公司,该公司建立的S&P指数和股票评级是非常重要的投资参考。被S&P评为BBB或更低级别的股票,是垃圾股。

S&P的评级基本依据是:

1、公司的营利和利润比率,通常做最近连续三年的分析;

2、公司的信用水平,通常作最近连续五年的财务分析。不知名、财政虚弱或缺乏偿还力的公司大都没有较高的利润比率和信用水平,因而他们的股票被评为垃圾股的机会比较多。新上市的公司历史不长,因而,S&P就不轻易为他们的股票作任何评级。

纳斯达克对垃圾股的定义是是:由财政金融力量薄弱的公司发行的高风险证券,利率高,违约(不履行债务)的比例也高。“垃圾股”是投机、高风险、高利率公司及其股票的俗语,违约比例比高质量股票高出许多,多为财政金融力量薄弱的公司所发行。

垃圾股的特点是高风险和高收益。鉴于高风险和高收益的特徵,做垃圾股投资一般需要两个基本条件:

1、有足够的甚至是雄厚的资金储蓄,换句话说,就是能丢钱:如果投资对象破产、股票变成废纸,投资者能承担血本无归的赔本后果。

2、作为个人投资者要年轻,换句话说,就是能丢时间,这次投资失败了,以后还有足够的时间赚钱挽回损失。

如何避免踩到垃圾股?

1.负债率奇高的股票。比较同行业情况,负债率高得离谱的个股应该回避。

2.投资证券类资产高的个股。投资者都知道牛市投资证券产品高容易产生效益从而拉升股价,熊市则反之。

3.负资产或持续亏损或突然巨亏的个股,这类股熊市最好不要碰。熊市积累矛盾,除非出现借壳一般很难出现行情。

4.资金链拉得过长、投资产业过多的个股。一般一个企业很难做好好几个行业,特别是经济状况不好的时期,最容易造成资金黑洞。

5.大股东占款严重的个股。这类股不用说,上市公司都被掏空了有什么好投资的。

还有一些其它隐蔽得很好的情况。但投资者应该注意的是上市公司资金上出问题的绝不能碰,有一点怀疑的都不能碰。否则,谁也不知道它什么时候会出现大发作的情况,而一旦发作就可能是致命的。

历史上的今天:

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